Leaseback: ¿Qué es y Cómo Funciona?

Introducción al Leaseback: Definición y Concepto

El leaseback, también conocido como venta y arrendamiento posterior, es una estrategia financiera que permite a una empresa vender un activo a una entidad financiera y luego arrendarlo de nuevo. Esta operación es ideal para empresas que necesitan liquidez inmediata sin perder el uso de sus activos, siendo común en sectores con activos de larga vida útil, como la maquinaria pesada y los inmuebles comerciales.

¿Cómo Funciona el Leaseback?

El leaseback se realiza a través de un proceso bien estructurado que incluye los siguientes pasos:

1. Definición de los Activos a Vender: Seleccionar los activos que la empresa puede vender, pero que sigue necesitando para sus operaciones.
2. Entrega de Facturas al Financiador: Proporcionar las facturas de compra al financiador para verificar la propiedad y el valor del activo.
3. Cotización de Seguros para los Activos: Asegurar los activos vendidos para proteger la inversión del financiador.
4. Emisión de la Factura de Venta al Financiador: Formalizar la venta del activo al financiador.
5. Negociación de la Estructura del Arrendamiento: Establecer las condiciones del arrendamiento, como duración y cuotas.
6. Firma del Contrato de Leaseback: Formalizar el acuerdo mediante la firma del contrato.

Este proceso permite a la empresa obtener liquidez inmediata mientras sigue utilizando el activo como si aún fuera de su propiedad.

Principales Motivos para Utilizar Leaseback

El leaseback se utiliza principalmente para obtener liquidez. Empresas que enfrentan problemas de flujo de caja o que necesitan financiar nuevas inversiones sin recurrir a préstamos tradicionales encuentran en esta herramienta una solución efectiva. Es común en industrias donde los activos tienen una vida útil prolongada y un valor significativo, como maquinaria pesada, oficinas y vehículos de flota.

Ventajas y Desventajas del Leaseback

Ventajas:

• Liberación de Liquidez: Proporciona fondos inmediatos sin perder el uso del activo.
• Mantenimiento del Uso del Activo: La empresa sigue utilizando el activo vendido.
• Beneficio Fiscal: La empresa puede seguir deduciendo la depreciación del activo.

Desventajas:

• Costo Financiero: Puede ser más caro que otras formas de financiamiento.
• Pérdida de Propiedad: El activo ya no es propiedad de la empresa.
• Compromisos a Largo Plazo: Los contratos suelen ser a largo plazo, atando a la empresa a pagos prolongados.

Tipos de Activos Comúnmente Involucrados en Leaseback

El leaseback es ideal para activos de larga vida útil y alto valor, tales como:

• Maquinaria Pesada: Como equipos de construcción y maquinaria industrial.
• Inmuebles Comerciales: Oficinas y plantas industriales.
• Vehículos de Flota: Usados en sectores como transporte y logística.

Estos activos permiten a las empresas liberar capital sin interrumpir sus operaciones.

Proceso Detallado de un Acuerdo de Leaseback

El proceso de leaseback sigue un procedimiento detallado que comienza con la identificación del activo, seguido de la venta formal y el acuerdo de arrendamiento. Este procedimiento asegura que la empresa obtenga liquidez mientras mantiene el uso de los activos necesarios para sus operaciones diarias. Ejemplo práctico: Una empresa de construcción vende su flota de grúas a una entidad financiera y las arrienda nuevamente. Así, obtiene el capital necesario para mantenerse operativa durante una baja en la demanda, sin perder la capacidad de ejecutar proyectos cuando el mercado se recupere.

Casos Prácticos y Ejemplos de Leaseback

1. Sector Inmobiliario: Una empresa que posee un edificio de oficinas puede venderlo a un banco y arrendarlo nuevamente. Esto le permite obtener capital para financiar nuevos desarrollos mientras sigue operando desde su sede central.
2. Industria Manufacturera: Una fábrica de automóviles realiza un leaseback de su maquinaria de producción. Con los fondos obtenidos, financia la investigación y desarrollo de nuevos modelos, manteniendo al mismo tiempo su capacidad productiva.
3. Transporte y Logística: Una empresa de logística vende su flota de camiones a una entidad financiera y los arrienda nuevamente. Con el capital obtenido, expande sus operaciones a nuevos mercados.

Leaseback de Equipos Informáticos en Leasein

Además de los activos tradicionales, también es posible realizar leaseback de equipos informáticos, una opción popular para empresas tecnológicas que necesitan liquidez sin perder acceso a su infraestructura. Leasein ofrece esta solución, permitiendo monetizar equipos como servidores y sistemas de red mientras se mantiene su uso operativo, facilitando así la actualización tecnológica sin un gasto inicial significativo.